STOIC AI 전략
Stoic AI Crypto Index — 자동화된 롱 온리 크립토 인덱스
이 전략은 유동성 높은 디지털 자산으로 구성된 분산된 롱 온리 바스켓을 보유하고 자동으로 비중을 조정합니다. 따라서 수익은 특정 코인에 대한 베팅이 아니라 크립토 시장 전체의 성장에서 나옵니다.
- 연환산 수익률
- 113%2020년 3월부터 · 백테스트 포함
- 연환산, 실거래만
- 10.5%2023년 6월부터
- 최대 낙폭
- 68.71%일간 자산 곡선 기준 측정
- Sharpe Ratio
- 1.36USDT 기준
현재 인덱스 전략은 2023년 6월부터 실거래 중이며, 그 이전 수치는 백테스트입니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
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100개 이상의 서브전략
이 인덱스는 고정된 코인 목록이 아닙니다. 100개가 넘는 롱 온리 퀀트 서브전략이 자본을 두고 경쟁하며, 매주 상위 20개가 선정되고 매일 비중이 다시 계산됩니다. 그래서 바스켓은 위원회의 판단이 아니라 시장을 따라갑니다.
구조적으로 분산
단일 자산은 포트폴리오의 30%를 넘을 수 없고 Bitcoin은 75%로 제한되므로, 결과가 한 포지션으로 결정되는 일은 없습니다. S&P 500과의 상관관계는 0.27로, 크립토 비중이 포트폴리오의 나머지와 다르게 움직이는 이유가 바로 이것입니다.
비수탁 방식
자금은 고객 본인의 거래소 계정에 그대로 있습니다. Stoic은 출금 권한이 없는 API 키로만 연결하며 고객 자산을 수탁하지 않습니다.
인덱스 벤치마크보다 앞선 성과
전체 트랙 레코드 기준 이 전략의 Sharpe Ratio는 1.36으로, Binance 동일가중 상위 10의 0.86, CCI30의 0.77, Bitcoin의 0.95를 웃돌며 최대 낙폭도 네 지수 중 가장 작습니다. 수치는 전략의 팩트시트에서 가져왔고, 2023년 6월 이전 백테스트 구간과 실거래를 모두 포함합니다.
투자 프로세스
크립토 인덱스를 구성하는 방식
전통적인 인덱스 펀드는 공개된 구성 종목 목록을 추종합니다. 이 인덱스는 자본을 두고 경쟁하는 퀀트 서브전략 풀이 구성하므로, 시장이 변하는 만큼 구성도 함께 바뀝니다. 아래 각 항목은 같은 파이프라인의 한 단계입니다.
월별 수익률과 트랙 레코드
파라미터
- 1.36 Sharpe Ratio
- 0.763 BTC와의 상관관계
- 0.266 S&P 500과의 상관관계
- 68.71% 최대 낙폭
| 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | - | - | 12.04% | 36.93% | 14.57% | 2.78% | 45.28% | 27.88% | -2.36% | 0.38% | 52.27% | 33.87% | 570.5% |
| 2021 | 145% | 109.97% | 97.25% | 70.45% | -18.28% | -18.15% | 18.38% | 67.16% | -9.13% | 21.22% | 11.99% | -16.8% | 2249.7% |
| 2022 | -19.99% | 9.79% | 17.01% | -24.28% | -22.55% | -22.47% | 31.83% | -13.87% | 2.08% | 2.64% | -14.91% | -12.78% | -58.73% |
| 2023 | 44.83% | 8.26% | 1.60% | -5.50% | -5.49% | 2.07% | 2.57% | -13.48% | 4.90% | 23.20% | 7.81% | 37.73% | 147.35% |
| 2024 | -11.07% | 30.88% | 36.07% | -23.58% | 8.94% | -14.71% | -6.35% | -11.84% | 10.72% | -4.80% | 86.68% | -5.62% | 72.40% |
| 2025 | 4.77% | -22.92% | -17.77% | 6.88% | 2.57% | -0.34% | 33.45% | -0.88% | 1.72% | -17.55% | -10.89% | -3.46% | -30.76% |
| 2026 | -17.6% | -11.93% | -3.21% | 3.85% | 10.6% | -24.25% | 8.13% | -34.33% |
비교 대상
Stoic AI Crypto Index와 크립토 인덱스 벤치마크 비교
어떤 인덱스든 진짜 중요한 질문은 «무엇과 비교했는가»입니다. 아래는 가장 널리 알려진 두 크립토 인덱스 벤치마크, Bitcoin, S&P 500과 나란히 놓은 우리 인덱스의 리스크 지표로, 같은 기간을 기준으로 측정했으며 전략의 팩트시트에서 가져온 수치입니다.
| 지수 | Sharpe Ratio | 최대 낙폭 | BTC와의 상관관계 | S&P 500과의 상관관계 |
|---|---|---|---|---|
| Stoic AI Crypto Index | 1.36 | -68.71% | 0.763 | 0.266 |
| Binance 동일가중 상위 10 | 0.86 | -80.59% | 0.809 | 0.323 |
| CCI30 크립토 인덱스 | 0.77 | -81.22% | 0.883 | 0.346 |
| Bitcoin | 0.95 | -76.63% | 1 | 0.306 |
| S&P 500 | 1.07 | -25.43% | 0.306 | 1 |
출처: Stoic AI Crypto Index fact sheet (August 2026). 수치는 2023년 6월 이전의 백테스트 구간을 포함한 전체 트랙 레코드를 포괄합니다. 벤치마크 데이터는 참고용이며 전략의 성과가 아닙니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
인덱스를 보유하는 이유
코인 하나로는 할 수 없는 일을 크립토 인덱스는 한다
인덱스 펀드는 시장 안에서 승자를 고르는 대신 시장 자체를 삽니다. 주식에서는 이미 논쟁의 여지가 없을 만큼 오래된 생각이고, 사이클마다 주도 자산이 급격히 바뀌는 크립토에서는 오히려 더 설득력이 큽니다.
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정의
크립토 인덱스 펀드란
크립토 인덱스 펀드는 의견이 아니라 규칙으로 선택한 디지털 자산 바스켓을 보유하고, 시간이 지나도 그 바스켓을 규칙에 맞게 유지합니다. 어떤 자산이 시장을 주도할지 판단하지 않고도 비용을 제한 시장 수익을 얻습니다.
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집중도
자산 하나는 시장이 아니다
한 사이클의 주도 자산이 다음 사이클에서도 주도하는 경우는 드물고, 개별 토큰은 시장 전체와 무관한 뉴스만으로도 가치를 대부분 잃을 수 있습니다. 자본을 수십 개 포지션에 나누면 그중 어느 하나가 결과를 결정하지 않습니다.
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리밸런싱
규율은 리밸런싱이 대신한다
그대로 두면 바스켓은 한쪽으로 쏠립니다. 많이 오른 자산이 가장 비쌀 때 포트폴리오의 대부분을 차지하게 되죠. 규칙 기반 리밸런싱은 정해진 주기에 상승 자산을 덜어내고 부진한 자산을 채워, 수동 운용에서 가장 큰 비용이 되는 공포 매도와 FOMO 매수를 없앱니다.
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포트폴리오에서의 역할
다르게 움직이는 한 축
크립토가 전체 포트폴리오에서 갖는 쓸모는 나머지 자산과 다르게 움직인다는 데 있습니다. 이 인덱스는 S&P 500과 0.27의 상관관계로 움직였습니다. 관련은 있지만 같은 것은 아니라는 뜻이며, 그래서 배분 규모도 핵심 보유가 아니라 소규모 분산 축으로 잡는 것이 일반적입니다.
규칙 기반 크립토 인덱스의 근거는 직관만이 아닙니다. Coinbase Research와 MarketVector 같은 인덱스 제공사가 발표한 연구를 포함한 기관 리서치는, 소규모로 정기적으로 리밸런싱하는 크립토 배분이 전통적 포트폴리오의 위험조정 수익을 역사적으로 개선했다고 분석합니다. 분산이 손실을 막아주지는 않습니다. 이 전략은 롱 온리이므로 크립토 시장이 하락하면 함께 하락합니다.
전략 조건과 파라미터
- 1 전략 유형 크립토 인덱스, 롱 온리
- 2 실거래 시작 2023년 6월 (현재 인덱스 전략)
- 3 기준 통화 관할 지역에 따라 USDT 또는 USDC
- 4 거래소 Binance, Bybit, Coinbase, KuCoin, Crypto.com
- 5 투자 유니버스 유동성 높은 디지털 자산 — Bitcoin과 주요 알트코인. 롱 포지션만 사용하며 숏은 없음
- 6 서브전략 풀에 100개 이상, 매주 상위 20개 선정
- 7 리밸런싱 서브전략 선정 주 1회, 전략 비중 일 1회, 자산 비중 매시간
- 8 포지션 한도 Bitcoin 최대 75%, 그 외 단일 자산 최대 30%
- 9 최소 시작 금액 $500
- 10 자산 보관 자금은 출금 권한이 없는 API 키로 연결된 고객 본인의 거래소 계정에 그대로 있습니다 명세는 월간 팩트시트에 기술된 Stoic AI Crypto Index 전략을 반영합니다. 한도는 리스크 시스템이 적용하는 목표치이며 보장이 아닙니다.
리스크 체계
인덱스는 리스크를 어떻게 다루는가
롱 온리 크립토 전략은 설계상 시장 리스크를 감수합니다. 그것이 목적입니다. 리스크 체계가 통제하는 것은 집중도, 즉 하나의 자산이나 하나의 아이디어가 결과를 얼마나 좌우할 수 있는가입니다.
FAQ
크립토 인덱스 투자에 대한 질문과 답변
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크립토 인덱스 펀드는 재량이 아니라 공개된 규칙으로 선정·가중한 디지털 자산 바스켓을 보유하고, 가격이 움직여도 그 바스켓을 규칙에 맞게 유지합니다. 어떤 자산이 시장을 주도할지 맞히려 하는 대신 시장 수익 자체를 확보하는 것이 목적입니다. Stoic AI Crypto Index도 이 방식이지만, 전통적 인덱스 펀드와 한 가지가 다릅니다. 고정된 구성 종목 목록을 추종하는 대신 100개가 넘는 롱 온리 퀀트 서브전략 풀을 운용하고, 그중 성과가 가장 좋은 20개가 바스켓의 구성을 결정합니다.
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전략은 주 1회 100개가 넘는 풀에서 상위 20개 서브전략을 선정합니다. 하루 1회에는 실제 성과에 따라 이 20개 사이의 비중을 다시 배분합니다. 그 내부에서 개별 자산 간 비중은 매시간 조정됩니다. 포지션 한도는 항상 적용됩니다. 포트폴리오의 최대 75%까지만 Bitcoin에, 그 외 단일 자산에는 최대 30%까지만 배분됩니다.
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Bitcoin 보유는 자산 하나에 대한 포지션이고, 인덱스는 시장에 대한 포지션입니다. 전체 트랙 레코드 기준으로 인덱스의 Sharpe Ratio는 1.36으로 Bitcoin의 0.95보다 높았고, 최대 낙폭은 68.71%로 Bitcoin의 76.63%보다 작았습니다. Bitcoin과의 상관관계는 0.76으로, 관련은 있지만 같은 시계열은 아닙니다. 2024년처럼 Bitcoin 단독 보유가 인덱스를 앞선 구간도 있습니다. 인덱스의 강점은 모든 구간에서 BTC를 이기는 것이 아니라 사이클 전반의 위험조정 성과입니다.
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CCI30이나 Coinbase 50 같은 시가총액 인덱스는 구성 종목 목록을 정해 두고 정해진 주기에 비중을 재조정합니다. Stoic AI Crypto Index도 규칙 기반이지만 방식이 다릅니다. 보유 자산이 그때그때 성과가 나오는 퀀트 서브전략에서 나오므로, 시장 상황에 따라 바스켓이 Bitcoin 쪽이나 알트코인 쪽으로 기울 수 있습니다. 같은 기간 팩트시트 기준으로 Sharpe Ratio는 1.36이며, CCI30은 0.77, Binance 동일가중 상위 10은 0.86이고 최대 낙폭도 둘보다 작았습니다.
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세 가지 주기가 동시에 돌아갑니다. 서브전략 선정은 주 1회, 선정된 서브전략 간 비중은 하루 1회, 개별 자산 간 비중은 매시간입니다. 리밸런싱 주문을 직접 넣을 필요는 없습니다. 전략이 고객 본인의 거래소 계정에서 포지션을 자동으로 조정합니다.
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사이클마다 주도 자산이 크게 바뀌고, 개별 자산은 시장 전체와 무관한 뉴스만으로도 가치를 대부분 잃을 수 있기 때문입니다. 분산된 바스켓에서는 어느 한 포지션이 결과를 결정하지 않습니다. 다만 시장 리스크가 사라지는 것은 아닙니다. 이 전략은 롱 온리라 크립토 시장이 하락하면 함께 하락합니다. 분산은 특정 자산이 입힐 수 있는 손실의 크기를 바꿀 뿐, 시장이 손실을 줄 수 있는지 여부를 바꾸지는 않습니다.
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그 판단은 저희가 아니라 고객의 자문가가 할 몫입니다. 저희는 소프트웨어를 제공할 뿐 투자 자문을 하지 않습니다. 다만 배분이 대체로 소규모인 이유는 말씀드릴 수 있습니다. 이 전략의 S&P 500 상관관계는 0.27로 포트폴리오의 나머지와 다르게 움직이며, 최대 낙폭은 68.71%입니다. 그래서 분산용 비중은 보통 그 정도 하락을 감당할 수 있는 크기로 잡습니다.
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Meta는 롱과 숏을 동시에 보유하고 양쪽 규모를 서로 상쇄되도록 맞추기 때문에 수익이 시장 방향에 좌우되지 않으며, 최대 낙폭은 12%입니다. 인덱스는 롱 온리로 크립토 시장의 성장을 포착하도록 설계되어 시장이 내리면 함께 내립니다. 둘은 대체재가 아니라 보완재이며, 그래서 두 전략을 함께 운용하는 고객이 많습니다.
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지속적인 상승장입니다. 롱 온리이므로 가격 상승을 취하도록 설계되어 있고, 위 표에서 성과가 가장 좋았던 해는 시장이 가장 좋았던 해와 일치합니다. 하락장에서는 함께 내립니다. 서브전략 선정이 낙폭을 완화할 수는 있어도 약세장을 플러스 수익의 해로 바꾸지는 못합니다.
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최고점 대비 최대 하락폭은 68.71%입니다. 참고로 같은 기간 Bitcoin은 76.63%, CCI30은 81.22%, Binance 동일가중 상위 10 바스켓은 80.59%였습니다. 이 정도 낙폭은 롱 온리 크립토 익스포저에 내재된 특성이지 전략의 결함이 아닙니다.
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현재 인덱스 전략은 2023년 6월부터 실거래 중입니다. 위 월별 표는 2020년 3월부터 2023년 5월까지도 함께 보여주는데, 그 앞 구간은 백테스트이며 차트에 백테스트가 끝나고 실거래가 시작되는 지점이 표시됩니다. Stoic 자체는 2020년 3월 첫 고객이 이전 인덱스 전략으로 온보딩된 이후 고객 계정을 운용해 왔습니다.
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네. 거래소 계정을 연결하면 모든 보유 자산과 모든 거래를 Stoic AI 앱에서도, 거래소 계정에서도 직접 확인할 수 있습니다. 포지션은 고객 본인의 계정에 있는 고객의 자산입니다.
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자금은 항상 고객 본인의 거래소 계정에 있습니다. Stoic은 거래 권한만 있는 API 키로 연결하므로 주문은 낼 수 있어도 자산을 출금할 수는 없습니다. 보관 권한은 전적으로 고객에게 있으며 언제든 연결을 해제할 수 있습니다.
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Binance, Bybit, Coinbase, KuCoin, Crypto.com입니다. 전략은 어디서나 동일하며, 다른 것은 수수료 체계와 상장된 마켓입니다. 그래서 아래 링크된 거래소 페이지가 각 거래소를 따로 다룹니다.
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지원되는 모든 거래소에서 $500이며, USDT, USDC 또는 BTC를 권장합니다. 다른 자산도 가능하지만 전략의 첫 리밸런싱에는 스테이블코인이나 BTC가 가장 깔끔한 출발점입니다.
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시장 중립형 전략과 달리 이 전략은 크립토의 시장 리스크를 그대로 감수합니다. 성과가 시장 방향과 직결되며 기록된 최대 낙폭은 68.71%입니다. 또한 서브전략이 노리던 비효율이 사라지면 더 이상 작동하지 않을 수 있는데, 그래서 풀을 지속적으로 평가하고 부진한 전략을 제외합니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않으며 손실이 발생할 수 있습니다.
함께 보기
인덱스가 운용되는 곳과 비교 자료
인덱스가 거래되는 거래소, 다른 전략과의 관계, 그리고 수치의 근거가 되는 문서입니다.