STOIC AI STRATEGY
Meta — 마켓 뉴트럴 크립토 전략
Meta는 롱과 숏 포지션을 동시에 보유하며, 양쪽이 서로 상쇄되도록 규모를 조정합니다. 따라서 수익은 크립토 시장의 방향이 아니라 개별 자산의 상대적 성과에서 발생합니다.
- 연환산 수익률
- 39.79%2021년 1월부터 · 백테스트 포함
- 연환산, 실거래만
- 25.9%2023년 4월 1일부터
- 최대 낙폭(Max Drawdown)
- 12%일별 자산 곡선 기준
- Sharpe Ratio
- 2.14USDT 기준
2023년 4월 1일부터 실거래이며, 그 이전 수치는 백테스트입니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
담당팀과 상담하기
기관 배분 담당자, 패밀리 오피스, 트레이딩 데스크를 위한 문의입니다.
시장 방향과 무관
롱과 숏 익스포저를 달러 기준으로 균형 있게 유지하므로 순익스포저는 NAV의 1~2% 미만에 머무르며, 수익은 시장이 어느 방향으로 움직이는지에 좌우되지 않습니다.
손실을 낸 12개월 구간 없음
2021년 1월 이후 모든 롤링 1년 구간 가운데 가장 부진했던 구간의 수익률은 +10.9%입니다.
200개 이상의 서브 전략
모멘텀, 리버설, 차익거래, 헤지 클러스터로 구성되며 동시에 약 20개가 비중을 차지합니다.
비수탁 방식
자금은 고객 본인의 거래소 계정에 그대로 남습니다. Stoic은 출금 권한이 없는 API 키로만 연결되며 고객 자산을 수탁하지 않습니다.
투자 프로세스
Meta의 시장중립 전략은 어떻게 작동하는가
Meta는 하나의 모델이 아니라 서로 독립적인 퀀트 아이디어들의 포트폴리오로 설계되었습니다. 아래 각 항목은 아이디어를 찾는 단계부터 실제 체결까지 같은 파이프라인의 한 단계입니다.
월별 수익률과 트랙 레코드
누적 수익률
548.2%
CAGR
39.8%
$10,000.00
Jan 2021
$64,821.67
Aug 2026
파라미터 — Meta USDT
- USDT 기준 통화
- 2.14 Sharpe Ratio
- 2.87 Calmar Ratio
- 2.87% 월간 평균 수익률
- 12.01% 최대 낙폭
- 54.84% 수익일 비율 %
| 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 8.31% | 23.78% | 7.22% | 12.67% | -3.22% | 4.09% | 1.01% | 6.5% | 3.24% | 5.97% | 5.93% | -0.02% | 103.36% |
| 2022 | 3.15% | 1.88% | 7.86% | 4.87% | 9.34% | 1.5% | 1.55% | 2.16% | 3.97% | 1.68% | -0.09% | 3.97% | 50.29% |
| 2023 | -0.22% | 2.33% | -3.57% | -0.88% | 1.60% | 6.74% | -5.58% | 1.27% | 3.77% | 1.93% | 1.69% | 10.22% | 19.98% |
| 2024 | -1.88% | 2.21% | 9.36% | 3.03% | -0.68% | 2.68% | -3.78% | 0.99% | -2.64% | -2.39% | 11.45% | 8.61% | 28.81% |
| 2025 | 1.44% | 7.09% | -3.98% | 0.20% | 1.10% | 4.23% | 2.30% | -1.90% | 3.12% | -0.48% | 4.81% | 5.88% | 25.88% |
| 2026 | -1.19% | -1.25% | -1.78% | 6.09% | 6.68% | -2.73% | 3.33% | 9.01% |
누적 수익률
279.0%
CAGR
27.0%
1.0000 BTC
Jan 2021
3.7902 BTC
Aug 2026
파라미터 — Meta BTC
- BTC 기준 통화
- 1.84 Sharpe Ratio
- 1.74 Calmar Ratio
- 2.07% 월간 평균 수익률
- 14.25% 최대 낙폭
- 53.36% 수익일 비율 %
| 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 5.27% | 16.33% | 3.76% | 7.30% | -3.57% | 3.77% | 0.52% | 5.24% | 2.15% | 4.16% | 4.32% | -0.41% | 59.55% |
| 2022 | 2.96% | 1.90% | 7.35% | 4.38% | 9.33% | 1.42% | 1.33% | 1.54% | 3.54% | 1.21% | -0.57% | 3.64% | 44.81% |
| 2023 | -0.63% | 1.74% | -3.32% | -1.44% | 1.03% | 6.76% | -6.03% | 0.92% | 3.48% | 1.36% | 0.75% | 7.85% | 12.30% |
| 2024 | -2.99% | 0.51% | 5.12% | 2.46% | -1.17% | 1.96% | -4.17% | 0.80% | -3.09% | -3.06% | 9.71% | 7.14% | 12.88% |
| 2025 | 0.63% | 6.78% | -4.36% | -0.07% | 0.75% | 3.87% | 1.52% | -2.45% | 2.45% | -0.65% | 4.81% | 5.72% | 20.03% |
| 2026 | -1.64% | -1.19% | -1.69% | 6.28% | 6.43% | -2.93% | 2.75% | 7.80% |
시장 국면
시장이 움직일 때 Meta는 어떻게 반응하는가
시장중립 전략은 방향성이 더 이상 도움이 되지 않을 때 무엇을 하는지로 평가받습니다. 아래 각 구간은 실거래 기간만을 다루며, 같은 기간의 시장 총수익률과 Meta의 수익률을 나란히 보여줍니다.
-
시장 상승
2024년
- 비트코인
- +121.31%
- Meta
- +28.8%
-
시장 하락
2025년
- 비트코인
- -6.33%
- Meta
- +25.9%
-
시장 급락
2026년 연초 이후
- 비트코인
- -28.25%
- Meta
- +9.0%
모든 구간은 실거래 기간이며, Meta는 2023년 4월 1일부터 실거래 중입니다. 비트코인 수치는 참고용 시장 데이터로 전략의 성과가 아니며, Stoic AI Crypto Index fact sheet (August 2026) 자료에서 인용했습니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
전략의 조건과 파라미터
- 1 전략 유형 마켓 뉴트럴, 롱·숏 병행
- 2 실거래 개시 2023년 4월 1일
- 3 기준 통화 USDT, BTC
- 4 거래 유니버스 Binance Global에서 거래 가능한 선물 중 유동성 상위 15% 디지털 자산, 밈코인과 GameFi 토큰 제외
- 5 서브 전략 모멘텀·리버설·차익거래·헤징 클러스터에 걸쳐 200개 이상, 상시 약 20개가 0이 아닌 비중을 보유
- 6 리밸런싱 매시간
- 7 평균 보유 기간 3~5일, 확신도가 높은 추세 포지션은 최대 3~4주
- 8 포지션 한도 자산당 3%, 비트코인 20%, 클러스터당 40%, 거래소 단위 자산별 40% 스톱
- 9 최소 시작 금액 Bybit $500, Binance와 Hyperliquid $1,000
- 10 레버리지 기본값 없음, 요청 시 최대 5배
- 11 자산 보관 자금은 본인 거래소 계정에 그대로 있으며, 출금 권한이 없는 API 키로 연결됩니다 명세는 월간 팩트시트에 기재된 Meta 전략 기준입니다. 한도는 리스크 시스템이 적용하는 목표치이며 보장이 아닙니다.
기관 동종 전략과의 비교
"Crypto Insights Group의 실시간 데이터베이스에 따르면 Stoic Meta는 2025년과 2026년 내내 BTC와 USDT 수익률 모두에서 평균적인 마켓 뉴트럴 크립토 헤지펀드를 앞섰습니다. 이 결과는 백테스트가 아니라 실거래 성과에 기반하므로 비교의 의미가 특히 큽니다."
출처: Crypto Insights Group 실시간 크립토 헤지펀드 데이터베이스. 비교에는 실거래 성과만 포함되며 백테스트는 제외됩니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
리스크 체계
Meta는 리스크를 어떻게 관리하는가
리스크는 여러 층위에서 동시에 제한됩니다. 단일 자산이나 클러스터, 특정 모델의 실패가 전체 결과를 좌우하지 못하도록 하기 위해서입니다.
FAQ
시장중립 트레이딩에 대한 질문
-
마켓 뉴트럴 전략은 롱과 숏 포지션을 동시에 보유하되, 양쪽이 서로 상쇄되도록 규모를 조정합니다. 가격 상승과 하락에 배분된 자본이 대체로 비슷하기 때문에, 수익은 크립토 시장 전체의 방향이 아니라 개별 자산의 상대적 성과에서 발생합니다. Meta도 같은 구조입니다. 총 롱 익스포저와 총 숏 익스포저를 달러 중립 기준으로 맞추며, 순 익스포저는 통상 1~2% 미만이고 체결과 리밸런싱 지연으로 잠시 그 이상으로 벌어질 뿐입니다.
-
총 익스포저는 시장 상황과 시그널 강도에 따라 대체로 NAV의 100% 부근, 약 ±20% 범위에서 유지됩니다. 자본은 모멘텀·리버설·차익거래·헤징 클러스터로 묶인 200개 이상의 서브 전략에 배분되며, 어느 시점에서든 약 20개가 0이 아닌 비중을 가집니다. 배분은 과거 변동성, 공분산, 기대 샤프지수를 사용하는 리스크 기반 최적화를 따르므로 하나의 아이디어가 포트폴리오를 좌우할 수 없습니다.
-
리스크는 여러 층위에서 동시에 제한됩니다. 단일 자산은 포트폴리오의 3%를 넘을 수 없고 비트코인은 20%로 제한됩니다. 연관 서브 전략 클러스터는 배분의 40%까지만 허용되며, 거래소 단위 스톱 주문이 개별 자산의 손실을 40%에서 차단합니다. 이로써 단일 자산이 초래할 수 있는 최대 손실 기여도는 포트폴리오 NAV의 약 1% 수준으로 유지됩니다. 실시간 시스템이 낙폭·변동성·레버리지·익스포저를 추적하고 사전에 정한 한도를 넘으면 자동 경보를 발생시킵니다.
-
실거래 개시 이후 최대 고점 대비 낙폭은 12%입니다. 일반적인 낙폭은 훨씬 작아 평균 1.57%, 지속 기간은 약 12.9일입니다. 전략은 2020년 3월, 2021년 5월, 2022년 FTX 붕괴, 2025년 관세발 매크로 충격 등 과거 시장 충격에 대해 정기적으로 스트레스 테스트를 받습니다.
-
리밸런싱은 매시간 실행됩니다. 평균 보유 기간은 3~5일이며, 확신도가 높은 추세 포지션은 3~4주까지 유지될 수 있습니다. 회전율은 시장 변동성과 유동성에 따라 하루 평균 전략 자본의 약 55% 수준입니다.
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전략은 주로 유동성 상위 15%의 디지털 자산에서 운용되며 비트코인과 주요 알트코인이 포함됩니다. 거래 유니버스는 Binance Global에서 거래 가능한 선물 시장이며, 밈코인과 GameFi 토큰은 제외됩니다.
-
Meta는 방향성 모멘텀이 지속되는 추세 국면에서 가장 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다. 모멘텀이 급격히 무너지거나, 가격 흐름이 불안정하고 자주 반전되는 장기 평균회귀 국면에서는 성과가 둔화될 수 있습니다.
-
트레이딩 알파와 더불어 Meta USDT는 담보 최적화를 통해 펀딩 수익을 확보합니다. 담보를 주로 BTC로 유지하면서 방향성 익스포저는 선물로 헤지하므로, 펀딩 금리를 추가 수익 요소로 얻을 수 있습니다.
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두 명의 공동 CEO, CFO, CTO, 퀀트 리서치 총괄, 엔지니어링 총괄로 구성된 투자위원회가 매주 성과와 리스크 지표, 전략 조정 사항을 검토합니다. 일상적인 리스크 모니터링과 운영 감독은 24시간 이루어집니다. 전략 중단이나 익스포저 축소 같은 긴급 조치는 퀀트 리서치 총괄과 엔지니어링 총괄이 승인합니다.
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베이시스 트레이드나 펀딩 캐리는 하나의 구조적 스프레드에서 수익을 얻습니다. 현물과 선물 사이, 또는 무기한 선물의 양쪽 사이입니다. Meta는 대신 횡단면 방식입니다. 여러 자산에 동시에 롱과 숏을 잡고 자산 간 상대 성과에서 수익을 내며, 하나의 반복 거래가 아니라 200개가 넘는 서브 전략을 사용합니다. Meta USDT에도 펀딩 수익이 있지만 담보 최적화에서 나오는 부차적 요소이며 주된 동력은 아닙니다.
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수익이 시장 상승에 의존하지 않기 때문입니다. 방향성 포트폴리오와 중립 포트폴리오는 서로 다른 요인에 의해 움직이므로, 둘을 함께 보유하면 합산 결과가 완만해지는 경향이 있습니다. 중립 부분은 롱 온리 포지션이 기여하지 못하는 횡보장이나 하락장에서도 성과를 낼 수 있습니다. 마켓 뉴트럴 배분이 방향성 익스포저의 대체재가 아니라 낮은 상관관계의 분산 수단으로 쓰이는 이유이기도 합니다.
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크게 세 가지입니다. 자산 간 관계가 무너질 수 있습니다. 과거에 함께 움직이던 짝이 더 이상 그렇지 않게 되면 포지션의 양쪽이 동시에 손실을 냅니다. 체결이 미끄러질 수 있습니다. 리밸런싱 중 순 익스포저가 벌어지고, 유동성이 얕으면 체결가가 모델보다 나빠집니다. 그리고 전략이 이용하던 비효율이 사라지면 그 전략은 그냥 작동을 멈출 수 있습니다. 그래서 서브 전략을 롤링 지표로 감시하고 사전에 정한 기준값에서 비활성화합니다. 마켓 뉴트럴은 시장 방향에 대한 노출을 줄이는 것이지 리스크를 없애는 것이 아닙니다.
-
Meta는 2023년 4월부터 실거래를 하고 있습니다. 위에 표시된 월별 수치에는 2021년 1월부터 2023년 3월까지의 기간도 포함되어 있으며, 이 구간은 백테스트입니다. 차트에는 백테스트가 끝나고 실거래가 시작되는 지점이 표시되어 있습니다. Meta의 모델은 롤링 성과 지표로 지속적으로 모니터링되며, 우위가 약해진 서브 전략을 비활성화하기 위한 기준값이 사전에 정해져 있습니다.
-
Meta USDT는 USDT를 담보로 운용되며 성과가 USDT 기준으로 측정됩니다. 반면 Meta BTC는 BTC를 담보로 사용하여 BTC 보유량 증가를 목표로 합니다. 따라서 전략의 실질 성과는 BTC 가격 움직임에 영향을 받습니다. Meta BTC는 Bitcoin 보유량을 늘리고자 하는 투자자에게 이상적입니다. Meta BTC를 사용하면 BTC 보유량 위에 연간 약 +15% 수익을 목표로 할 수 있습니다.
-
네. 자금은 항상 사용자의 거래소 계정에 머무릅니다. 시스템은 트레이드 전용 또는 읽기 전용 권한의 API 키를 사용해 연결되므로, 크립토를 출금할 수 없습니다. 사용자는 항상 완전한 수탁권을 유지하며, 모든 트레이딩 활동은 거래소 계정에서 직접 확인할 수 있습니다.
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최소 필요 금액은 거래소에 따라 다릅니다: Bybit는 $500, Binance와 Hyperliquid는 $1,000이며, USDT, USDC 또는 BTC로 준비하는 것을 권장합니다. 다른 크립토 자산도 허용되지만, 전략 실행을 시작하기에는 스테이블코인이나 BTC가 가장 적합합니다.
이어서 보기
거래소별 Meta와 연관 전략
Meta가 어디에서 운용되는지, 다른 전략과 어떻게 어우러지는지, 그리고 수치의 근거 문서입니다.